Une augmentation significative du nombre de matières premières sur des pétroliers dont la destination n’est pas encore annoncée complique la tâche de contrôle des exportations russes, mais la plupart de ces navires finissent en Inde, un plus petit nombre allant plus à l’est vers la Chine.
L’ajout de ces navires au calcul montre une augmentation constante du flux combiné de pétrole brut russe vers la Turquie, la Chine et l’Inde au cours des dernières semaines.
Presque tous les pétroliers transportant du brut russe se retrouvent dans l’un de ces trois pays, signalant des destinations telles que Port-Saïd, Gibraltar ou finalement des « commandes ».
Le temps presse pour livrer du pétrole brut des ports russes de la Baltique vers la Chine et l’Inde avant que les sanctions de l’Union européenne affectant les navires d’assurance et d’autres services n’entrent en vigueur le 5 décembre. Les pétroliers ont jusqu’au 21 octobre environ pour quitter Primorsk ou Ust-Luga s’ils le sont. pour atteindre les terminaux de déchargement dans l’est de la Chine avant cette date limite.
La Chine, l’Inde et la Turquie ont culminé en juin à 2,2 millions de barils par jour. Au cours des quatre semaines précédant le 14 octobre, ce chiffre a diminué d’environ 350 000 barils par jour.
Cependant, les expéditions vers la Turquie ont atteint le niveau le plus élevé de l’année jusqu’à présent, et le montant sur les pétroliers dont les destinations finales n’ont pas encore été indiquées est si important, équivalant à plus de 450 000 barils par jour, qu’il pourrait envoyer des expéditions combinées. de nouveaux déferlements post-invasion vers ces trois pays dès que leur destination devient évidente.
Pendant ce temps, les maisons de commerce et les raffineurs se précipitent pour réserver des réservoirs de stockage à Rotterdam dans les mois à venir, dans l’attente d’une pénurie d’approvisionnement après l’entrée en vigueur des sanctions de l’UE.
Flux bruts par destination
Les exportations globales ont augmenté sur une moyenne de quatre semaines, atteignant leur plus haut niveau depuis la mi-août et dépassant les 3 millions de barils par jour pour la première fois en cinq semaines. L’augmentation est due aux flux vers l’Europe, plus élevés dans les trois régions du continent.
Tous les chiffres excluent les expéditions identifiées comme étant de la qualité KEBCO du Kazakhstan. Il s’agit d’envois effectués par KazTransoil JSC transitant par la Russie pour exportation via Ust-Luga et Novorossiysk.
Les fûts kazakhs sont mélangés avec des matières premières d’origine russe pour créer une qualité d’exportation uniforme. Depuis l’invasion de la Russie par la Russie, le Kazakhstan a renommé ses envois pour les distinguer de ceux envoyés par des entreprises russes. Le brut en transit est spécifiquement exempté des sanctions de l’UE sur les expéditions maritimes russes qui doivent entrer en vigueur en décembre.
* L’Europe
Les exportations de pétrole brut russe vers les pays européens ont augmenté pour la première fois depuis début septembre, atteignant 714 000 barils par jour au cours des quatre semaines précédant le 14 octobre. L’augmentation a été de 89 000 barils par jour, soit 14 %, sur les flux de la période à octobre. 7. Ces chiffres n’incluent pas les expéditions vers la Turquie.
La quantité expédiée de Russie vers les pays d’Europe du Nord a augmenté au cours des quatre semaines précédant le 14 octobre, compensant la perte de la semaine précédente. Toutes les expéditions sont allées dans des réservoirs de stockage à Rotterdam.
Les exportations vers les pays méditerranéens ont bondi au cours des quatre semaines précédant le 7 octobre. Les flux vers la région, y compris la Turquie, qui est exclue des chiffres européens en haut de cette section, ont atteint un sommet de cinq semaines – le volume allant à la Turquie étant à son plus haut niveau pour l’année jusqu’à présent.
Les flux combinés vers la Bulgarie et la Roumanie ont dépassé 200 000 barils par jour pour la première fois en sept semaines, la quasi-totalité étant destinée à la Bulgarie.
* Asie
Les livraisons aux clients asiatiques de la Russie ont chuté. La moyenne sur quatre semaines des caps de brut de la Russie vers l’Asie, ainsi que ceux des navires sans destination finale, qui se retrouvent généralement en Inde ou en Chine, étaient inférieurs à un sommet de 16 semaines.
Les expéditions vers l’Asie ont atteint en moyenne 1,83 million de barils par jour au cours des quatre semaines précédant le 14 octobre, avec 160 000 barils supplémentaires par jour sur des pétroliers dont le point de rejet n’est pas clair.
Tous les pétroliers transportant du brut vers des destinations asiatiques sont inconnus à Port-Saïd ou au canal de Suez, et il est peu probable que les points de décharge finaux soient dégagés tant qu’ils n’auront pas traversé la voie navigable dans la mer Rouge, où plus tôt. La plupart de ces navires atterrissent en Inde ou en Chine, et parfois un navire se rend vers d’autres destinations telles que Fujairah aux Émirats arabes unis ou Colombo au Sri Lanka.
Flux par lieu d’exportation
Les flux agrégés de brut russe ont augmenté de 200 000 barils par jour, soit 7 %, au cours des sept jours précédant le 14 octobre, par rapport à la semaine précédente. Il n’y a eu aucun changement dans les flux de toutes les régions à l’exception de l’océan Pacifique. Les chiffres n’incluent pas les quantités d’Oust-Luga et de Novorossiysk identifiées comme la qualité KEBCO du Kazakhstan.
Revenus d’exportation
L’afflux vers le trésor de guerre du Kremlin provenant de ses droits d’exportation de brut a augmenté, passant de 9 millions de dollars à 134 millions de dollars au cours des sept jours précédant le 14 octobre. La moyenne sur quatre semaines a également grimpé en flèche, gagnant 2 millions de dollars à 145 millions de dollars.
À 6,06 dollars le baril, le taux des droits d’exportation en octobre est le taux le plus bas par baril depuis février 2021, selon les calculs de Bloomberg utilisant les chiffres publiés par le ministère russe des Finances.
Les taux de droit chuteront à nouveau en novembre, tombant à 5,83 dollars le baril, les ramenant à leur plus bas niveau depuis janvier 2021. La remise de l’Oural au Brent s’est creusée au cours de la dernière période de calcul, qui s’est déroulée du 15 septembre au 14 octobre, par rapport à la précédente. . , pour s’établir autour de 25,50 dollars le baril.
Flux de l’origine à l’emplacement
Les graphiques suivants montrent le nombre de navires quittant chaque terminal d’exportation et les destinations des marchandises des quatre régions d’exportation.
Au total, 30 pétroliers ont chargé 22 millions de barils de brut russe au cours de la semaine précédant le 14 octobre, selon les données de suivi des navires et les rapports des agents portuaires. C’est jusqu’à 1,4 million de barils. Les destinations sont basées sur l’endroit où les navires indiquent qu’ils vont au moment de la rédaction, et certaines changeront certainement au fur et à mesure que les voyages progressent. Tous les chiffres excluent les expéditions identifiées comme étant de la qualité KEBCO du Kazakhstan.
Le volume total des navires chargeant du pétrole brut russe depuis les terminaux de la mer Baltique est resté inchangé à 1,25 million de barils par jour. Les expéditions vers l’Europe depuis Primorsk et Ust-Luga ont atteint un sommet en six semaines.
Les expéditions de Novorossiysk en mer Noire sont restées inchangées par rapport à la semaine précédente.
Les expéditions dans l’Arctique sont également restées inchangées, avec trois navires au départ de Mourmansk dans la semaine précédant le 14 octobre.
L’océan Pacifique a été la seule région à afficher des expéditions plus élevées au cours de la semaine précédant le 14 octobre, avec des flux atteignant un sommet de quatre semaines de 1,04 million de barils par jour. Neuf cargaisons de brut ESPO ont été chargées et toutes sauf une sont allées en Chine. L’autre navire va en Inde. Une cargaison de brut Sakhalin Blend est également destinée à la Chine.